Simulação Monte Carlo: Qual a Probabilidade de Seu Dinheiro Durar na Aposentadoria?

Seu dinheiro vai durar até o fim? A resposta tradicional usa médias simples—mas os mercados não funcionam em médias. Eles despencam, disparam, e a sequência de retornos pode fazer ou destruir sua aposentadoria.

É aí que entra a simulação Monte Carlo. Rodamos milhares de cenários em nossa Calculadora de Aposentadoria Monte Carlo para mostrar o que "planejamento de aposentadoria" realmente significa quando consideramos a volatilidade do mercado.

O Problema com Retornos Médios

Veja o que a maioria das calculadoras de aposentadoria assume:

"Invista R$500.000, ganhe 10% ao ano, retire 4%—tudo certo."

Mas mercados reais não entregam retornos estáveis de 10%. Você pode ter:

• +25% no primeiro ano
• -20% no segundo ano
• +12% no terceiro ano

A média pode ser 10%. Mas se o -20% acontece no início da aposentadoria enquanto você está sacando dinheiro, seu portfólio leva um golpe permanente. Isso se chama risco de sequência de retornos—e é por isso que calculadoras simples falham.

O Que a Simulação Monte Carlo Realmente Faz

A análise Monte Carlo roda milhares de futuros possíveis:

1. Gera cenários aleatórios de mercado baseados na volatilidade histórica
2. Simula seu portfólio através de cada cenário
3. Conta quantos cenários deixam você com dinheiro no final

O resultado: uma probabilidade de sucesso, não uma falsa certeza.

Testamos: Cenários Reais no Brasil

Usando nossa calculadora, modelamos diferentes cenários para um brasileiro de 40 anos planejando se aposentar aos 65.

Cenário 1: Aposentadoria Conservadora

Resultados:

Interpretação: Excelentes chances. Com o INSS cobrindo metade das despesas, a taxa de retirada é muito conservadora.

Cenário 2: Aposentadoria Antecipada aos 55

Resultados:

Interpretação: Zona de perigo. Uma taxa de retirada de 8.6% falha em quase 1 de cada 3 cenários.

! Uma taxa de sucesso de 68% significa que há 32% de chance de você ficar sem dinheiro antes de morrer. Você embarcaria em um avião com essas chances?

Cenário 3: FIRE Brasileiro

Resultados:

Interpretação: Marginal. O horizonte de 50 anos sem INSS inicial cria vulnerabilidade.

Rode sua própria simulação →

Entendendo Taxas de Sucesso

Qual é uma taxa de sucesso "boa"? Veja como interpretar:

A Regra dos 4%: Funciona no Brasil?

A famosa "regra dos 4%" americana assume retornos do mercado americano. No Brasil:

Desafios:

• Inflação historicamente mais alta (use o IPCA)
• Volatilidade da Bovespa maior que S&P 500
• Taxa de juros real variável (afeta renda fixa)
• INSS tem teto baixo para altos salários

Vantagens:

• Renda fixa com juros reais positivos (Tesouro IPCA+)
• Diversificação internacional mais fácil com ETFs

Nossa simulação sugere que brasileiros podem usar 3-3.5% de taxa de retirada para maior segurança.

***** No Brasil, considere incluir Tesouro IPCA+ (NTN-B) no portfólio de aposentadoria. A proteção contra inflação é crucial para horizontes longos.

Como Melhorar Sua Taxa de Sucesso

Opção 1: Poupar Mais Agora

Opção 2: Gastar Menos na Aposentadoria

Opção 3: Adiar Aposentadoria

Considerações Específicas do Brasil

INSS

O teto do INSS em 2024 é R$7.786,02/mês. Se você ganha mais, não conte com o INSS para cobrir suas despesas.

Previdência Privada (PGBL/VGBL)

• PGBL: deduz até 12% da renda bruta no IR (vantajoso para quem faz declaração completa)
• VGBL: não deduz, mas ideal para quem já usa os 12% ou faz declaração simplificada

Imposto de Renda na Aposentadoria

Saques de PGBL são tributados integralmente. Planeje a tabela regressiva (35% → 10% em 10 anos).

Diversificação Internacional

Considere ETFs de índices globais (IVVB11, por exemplo) para reduzir dependência do mercado brasileiro.

Plano de Ação

Baseado em nossas simulações:

Se Sua Taxa de Sucesso é 90%+

Você está bem posicionado. Considere:

• Se está poupando demais
• Opções de aposentadoria antecipada
• Gastos mais generosos na aposentadoria

Se Sua Taxa de Sucesso é 75-89%

Sólido mas com margem para melhoria:

• Aumente as contribuições em 10-15%
• Considere adiar aposentadoria 1-2 anos
• Planeje flexibilidade nos gastos

Se Sua Taxa de Sucesso é Abaixo de 75%

Ação necessária:

• Aumente significativamente a poupança
• Reduza gastos planejados
• Adie aposentadoria ou planeje trabalho parcial

Rode Seus Números

Cada aposentadoria é diferente. Nossa calculadora Monte Carlo roda 10.000 simulações com seus dados específicos:

• Calculadora Monte Carlo - Veja sua probabilidade de sucesso
• Calculadora FIRE - Calcule seu número FIRE
• Tempo até IF - Como a taxa de poupança afeta o prazo

A matemática não mente. Conheça sua probabilidade antes de pedir demissão.